Linda raschke forex trading

Tape Reading, por Linda Bradford Raschke Entrou em fevereiro de 2006 Status: Membro 313 Postagens Às vezes é bom reexaminar um conceito simples quando parece haver uma grande volatilidade nos mercados. Sistemas mecânicos e padrões são úteis e até mesmo necessários para a estrutura que impõem na organização dos dados, mas mesmo Richard Dennis, em seu curso original, discutiu maneiras de "antecipar" sinais de entrada, sair de negociações com antecedência e filtrar as negociações "cotadas". Aprenda a acompanhar a ação de preço dos mercados e leia os sinais que ela fornece. Isso pode se tornar uma disciplina rígida em si e o resultado será uma maior confiança de que uma negociação está ou não funcionando. “A técnica de negociação é simplesmente a capacidade, através do estudo, observação e experiência, de reconhecer os sinais em cada uma das várias fases do movimento do mercado.” - George Douglas Taylor A leitura de fitas há muito tempo se referia à prática de estudar uma fita antiquada e monitorar preços, volume e flutuações para prever a tendência imediata. (Isso não significa que você precisa ter a capacidade de ler os preços rolando pela parte inferior da tela no CNBC). A leitura da fita nada mais é do que monitorar a ação do preço atual e perguntar: O preço está subindo ou descendo agora? nada a ver com análise técnica e tudo a ver com manter uma mente aberta. Mesmo o observador mais novato tem a capacidade de ver que os preços estão subindo ou descendo mais em qualquer momento particular, ou quando, por exemplo, os preços parecem estar indo para lado nenhum ou para os lados. (Os mercados nem sempre precisam ir a algum lugar) Também é relativamente fácil observar um preço subir e depois dizer quando ele pára de subir - mesmo que seja apenas uma pausa momentânea. Eu conheci centenas de comerciantes profissionais ao longo da minha carreira. Não quero desapontá-lo, mas só conheço dois que conseguem manter uma vida estável com um sistema mecânico. (Eu não estou contando os CTAs bem capitalizados que estão executando um programa de gerenciamento de dinheiro com dinheiro de outros povos.) Todos aqueles outros comerciantes usaram algum tipo de discrição que invariavelmente envolvia observar a ação do preço em algum momento - mesmo que apenas para mova uma parada para cima ou para baixo. Se você puder aprender a seguir a ação do preço, você estará dois passos à frente do jogo, porque o preço é mais rápido do que qualquer derivativo. Você pode ter ouvido o ditado: "A única verdade é o preço atual". Seu trabalho como trader se tornará dez vezes mais fácil assim que você aceitar isso. Isso significa ignorar notícias, opiniões e preconceitos pessoais. Observar a ação do preço pode, na verdade, ser muito confuso se você for como um navio sem ela navegar em uma tempestade no oceano. Você será jogado de um lado para o outro sem senso de direção e sem senso de propósito. Existem dois truques principais para monitorar a ação do preço. A primeira é observar o preço em relação a outro ponto de referência. É por isso que muitos operadores usam um ponto de pivot - e funciona. É a maneira mais fácil de saber se o mercado está se aproximando ou se distanciando de um determinado ponto. É também por isso que muitas vezes é mais fácil obter um orçamento para o mercado depois de colocar uma posição - o seu ponto de referência tende a ser o seu preço de entrada. Alguns pontos de referência, como o swing high ou o preço de abertura dos dias, terão muito mais significado do que os pontos que envolvem algum tipo de cálculo. (Alguns números podem ter um significado especial para aqueles que os calculam, e quem sou eu para discutir se eles funcionam.) Eu gosto de me concentrar em pontos de pivot que todo o mercado pode ver. Resumindo até agora, quando observamos o preço, queremos saber o seguinte: a que velocidade, a que distância e em que direção. Leva dois pontos para medir essas coisas. Um será sempre o preço atual, o outro um ponto de pivô. Não assista preço por causa do preço de vigia. Observe o preço com a intenção de fazer algo ou antecipar uma certa resposta. O estudo das respostas. é um guia quase infalível para a posição técnica do mercado. - Rollo Tape (Richard Wyckoff), 1910 O segundo principal truque para monitorar a ação do preço é observar a reação do mercado a uma condição específica. em outras palavras, antecipando um comportamento específico. Por exemplo, se o mercado estiver em um ponto de volatilidade muito baixo e começar a sair de sua faixa de negociação específica, pode-se antecipar que o preço começará a acelerar de maneira impulsiva e a não resistir imediatamente. Ou, em um jogo direcional, se o preço está se movendo de maneira impulsiva em um mercado de tendência e depois faz uma pausa para recuperar o fôlego em uma reação moderada, seria de esperar que continuasse na direção da tendência. Quando há um comportamento específico a ser antecipado, é mais fácil observar o preço para ver se ele age de acordo com as expectativas. O mercado está falhando em más notícias? Está encontrando apoio depois de uma série de avanços? Ele entrou em uma parede suspensa invisível e recuou abruptamente, sugerindo forte resistência. Essas são respostas do mercado a certas condições. A leitura da fita é como jogar um jogo de tênis e observar como seu oponente acerta a bola. Parte do estudo do comportamento dos preços e da experiência adquirida como trader está gradualmente aprendendo quais ações antecipar. Então você deve aprender qual deve ser a resposta ou resultado mais provável do mercado. Sempre será mais fácil antecipar um evento ou resposta que acontece 70 vezes do que estar procurando por aquilo que acontece apenas 30 vezes. No entanto, também pode ser uma estratégia lucrativa reconhecer quando um determinado sinal ou resposta esperada está falhando. Às vezes, um sinal com falha pode ser mais lucrativo do que a resposta esperada normal. Por exemplo, uma resposta clássica falhada pode ser um cenário em que o preço estava se consolidando em um padrão de baixas mais altas e máximas mais baixas - um padrão de triângulo clássico. Seria de se esperar que uma fuga de uma formação de gráfico tivesse algum acompanhamento. No entanto, se o preço apenas penetra nos mínimos por um valor baixo e depois sobe, aumentando o volume e o momento, e surge o lado positivo, uma reversão muito significativa provavelmente ocorreu e pode haver muito mais avanço de preço a ser desdobrado. Um último truque para observar a ação do preço é aprender a pensar em termos de cotações, cotações ou níveis. Pense nos SampPs como se estivessem alcançando o identificador do 1110, ou o limite de 1060s como um nível. Cada dez pontos é um nível definido. Use grandes números redondos como pontos de referência para os níveis. Isso não significa que você está colocando pedidos nesses números. É apenas uma maneira simples de organizar dados que os profissionais profissionais praticam subconscientemente. Um comerciante astuto sempre terá os dias anteriores próximos em sua cabeça. Ele também sabe os dias anteriores altos e baixos (os preços que ele gostaria de ter comprado e vendido, mas provavelmente não tinham). Ele também sabe o preço de abertura, pois isso informa se os compradores ou vendedores estão no controle do dia. Os dias anteriores, altos e baixos, e hoje abertos, têm implicações psicológicas muito fortes e são os pontos de referência mais importantes a serem reconhecidos. Concentrando-nos na ação do preço perto desses pontos, podemos eliminar muito do trabalho duro na leitura de fitas. Muitas vezes o mercado nos informará imediatamente se essa será uma área de suporte ou resistência. Os dias anteriores, altos e baixos, tendem a se sobrepor nas áreas de congestionamento. Procure sair de comércios lucrativos imediatamente nesses pontos em mercados laterais. Nos mercados de tendências, o preço percorrerá esses pontos um pouco antes de pausar. Quando o mercado está tendendo fortemente, o preço de abertura se torna o mais importante. Se estivermos observando um preço alto, baixo ou de abertura como um ponto pivô, estamos observando para ver se há alguma ação de preço impulsiva à medida que o mercado se aproxima do ponto ou se afasta dele. O que é a ação intermitente? Eu gosto de chamá-la de "o quê". O mercado move-se rapidamente como se estivesse ganhando vida pela primeira vez. Geralmente é uma série de carrapatos em uma direção sem um carrapato na direção oposta. O mercado está inclinando a mão. Uma sequência como essa tende a consolidar ou pausar um pouco antes de ser seguida por uma ação mais impulsiva. Isso é muito fácil de ver em um mercado como o SampPs se você olhar em um prazo curto. Se quantificarmos essas palavras, o que podemos fazer de várias maneiras, veremos que o mercado tende a ter movimentos de continuação pelo menos 2 / 3s do tempo. Nada mal para chegar a uma expectativa positiva, simplesmente seguindo a ação do preço. Em conclusão, a leitura em fita não está acompanhando todos os negócios que passam (uma tarefa monótona), mas mantendo-se atento a ações impulsivas incomuns, volumes incomuns ou apenas observando a forma como o preço é negociado em níveis significativos. Cada oscilação de preço tem valor de previsão sobre qual deve ser o próximo movimento mais imediato. Em seguida, seguimos a ação do preço para ver se esse movimento se desenrola. A leitura de fitas está no centro das negociações do swing. Ao procurar movimentos de curto prazo, os indicadores de derivativos baseados em preço serão muito tarde para serem valiosos. Em última análise, os investidores devem sentir um grande senso de liberdade quando puderem confiar em gráficos simples para formular um plano de jogo ou um roteiro conceitual em suas cabeças - e o movimento na fita para dizer a eles que seu plano de jogo está correto. Artigos com Linda Raschke Books com Linda Raschke Os Assistentes do Novo Mercado: Conversas com os Melhores Comerciantes da America8217s 8211 Jack Schwager 1994 Mulheres da Rua: Fazendo isso em Wall Street - A World8217s Mais Forte do Mundo - Sue Herera 1998 Novo Pensamento em Análise Técnica: Modelos de Negociação dos Mestres - Rick Bensignor . 2000 Quando Supertraders Conheça Kryptonite 8211 Art Collins. 2002 Os Hereges das Finanças: Conversas com Praticantes Líderes de Análise Técnica - Andrew Lo e Jasmina Hasanhodzic. Estratégias de Negociação EFT 2009 Revelado 8211 David Vomund. Série de Investidores Pessoais de 2006 da SFO: Psicologia do Comércio, 2007 Traders at Work: como os comerciantes mais bem-sucedidos da World8217 ganham a vida nos mercados - Tim Bourquin. 2013 O limite mental na negociação. Adapte suas características de personalidade e controle suas emoções para fazer investimentos mais inteligentes. 2013 Meus Livros Favoritos sobre Análises Técnicas de Ampère de Cartas Gráficos do Mercado de Ações: O Método Wyckoff, Hutson, Weis, Schroeder Previsão de Mercados Financeiros, Tony Plummer Como Ganhar Lucros em Commodities, William D. Gann Assistentes de Mercado, Jack Schwager Mind over Markets, James F. Dalton Lucros no Mercado de Ações, Harold M. Gartley Reminiscências de um Operador de Ações, Edwin Lefevre Técnica do Mercado de Ações No. 1 ampères No. 2, Richard D. Wyckoff Rua Smarts, Linda Raschke, Larry Connors Estudos em Leitura de Fitas. Richard D. Wyckoff (Nome da Caneta: Fita Rollo) Táticas de Mercado de Leitura de Fita, Humphrey B. Neill Análise Técnica e Lucros do Mercado de Ações, Richard W. Schabacker Análise Técnica de Tendências de Estoque, Edwards e Magee Análise Técnica dos Mercados Financeiros, John Murphy O ABC da Especulação de Ações, SA Nelson O Novo Mercado Wizards, Jack Schwager Risco de Negociação: Lucratividade Aprimorada através do Controle de Risco, Kenneth L. Grant A técnica de negociação de Taylor, George Douglas Taylor Trader Vic Métodos de um mestre de Wall Street, Victor Sperandeo Trader Vic II Princípios da Especulação Profissional, Victor Sperandeo Trading Commodity Futures com Padrões de Cartas Clássicas, Peter Brandt Pontos de vista de um Commodity Trader, Richard W. Longstreet Wall Street Ventures and Adventures, Richard D. Wyckoff Livros Suplementares A Arte da Aprendizagem por Josh Waitzkinand Brain Longevity by DharmaAtlas Ayn Rand encolheu as cartas de um estóico: Epistulae Morales ad Lucilium, Seneca Genes médios: Domar nosso instinto primitivo, Te rry Burnham e Jay Phelan Psicologia do Julgamento e Tomada de Decisão, Scott Plous Escolha Racional em um Mundo Incerto, Robyn M. Dawes Métodos Estatísticos, George Snedecor A Nova Análise Estatística dos Dados, T. Anderson e JD Finn Os Segredos do Handicap de Relva, Robert Bacon The Winner8217s Curse, Richard Thaler A Sabedoria das Multidões, James Surowiecki Triumph of Optimists8221 101 Anos de Retornos Globais de Investimento, Elroy Inspiração através da Psicologia do Esporte Ganhando Feio: Guerra Mental em Lições de Tênis de um Mestre, Brad Gilbert, Steve Jamison Treinamento Mental para Peak Performance, Steven Ungerleider A vantagem mental: Mazimize seu potencial esportivo com a conexão mente-corpo, Kenneth Baum Esportes Psyching-Playing Seu melhor jogo de todos os tempos, Thomas Tutko Arnold - A Educação de um Construtor de Corpo, Arnold Schwarzenegger Golf não é um Jogo de Perfeito, Robert J. Rotella Acima da Borda, Michael Baine Pensando Positivamente Chave do Mestre para as Riquezas, Napoleon Hill Chaves para o Sucesso, Napoleão Hi O Sucesso Através De Uma Atitude Mental Positiva, Napoleon Hill Pensar E Crescer Rico, Napoleon Hill Chaves Para O Pensamento Positivo, Poder De Pensamento Positivo De Napoleon Hill, Norman Vincent Peale Você Pode Se Você Acha Que Pode, Norman Vincent Peale Resultados Surpreendentes Do Pensamento Positivo, Norman Vincent Peale Entusiasmo Faz a Diferença, Norman Vincent Peale O Homem Mais Rico da Babilônia, George Clason Como Fazer o Impossível Possível, Dr. Robert Anthony Poder Pessoal, Anthony Robbins Livros Sempre no meu criado-mudo A Mágica de Acreditar, Claude Bristol Positive Imaging, Norman Vincent Peale como um homem pensa, James Allen Mightier Than Circunststance, Frank B. Whitney O milagre do pensamento direito, Orison Swett Marden Escrito por Linda LBR Membership De ações para futuros comentários exclusivos, recursos e insight para comerciantes experientes de Linda Raschke. Free LBR Market Insight Receba as últimas notícias sobre manchetes do LBR Group, direto para sua caixa de entrada CategoriasTrader Linda Raschke Fornece dicas sobre Day-Trading SampP (Nota: Eu escrevi essa história alguns anos atrás, quando eu era jornalista da FWN.) O mercado de futuros SampP 500 é uma arena de comércio em si, que pode acomodar muitos estilos diferentes de negociação, de acordo com Linda Bradford Raschke, um trader bem conhecido, palestrante e presidente do LBR Group, Inc. Não apenas este mercado exibe um perfil diário diferente do que os outros mercados futuros, mas tem um comprimento de linha muito mais longo (oscilações intraday), o que oferece mais oportunidades de negociação, disse ela. Além disso, existe uma riqueza de informações fornecidas por muitos indicadores internos sobre o mercado de ações que alguns profissionais gostam de monitorar. Raschke é um orador de destaque neste final de semana na 20ª Conferência Anual do Technical Analysis Group (TAG 20) aqui, patrocinada pela Telerate Seminars. Abaixo, o trader de longa data fornece algumas dicas sobre como tentar ser um trader de sucesso do SampP 500 day. No entanto, deixe-me também dizer que a maioria dos profissionais que eu conheço no dia da SampP tendem a se especializar em apenas um padrão ou trocar apenas um estilo. Este é definitivamente um mercado onde o overtrading pode ser uma tentação. CONCEITOS DE NEGOCIAÇÃO SWING Os princípios do trading-swing envolvem a aplicação de análises técnicas básicas às flutuações secundárias que ocorrem em um mercado, disse Raschke. Podemos aplicar esses princípios a todos os prazos e a todos os mercados, mas eles funcionam particularmente bem com os SampPs, portanto, um breve resumo é o primeiro em ordem. Swing trading está seguindo a ação do preço e aprendendo a antecipar o curso mais provável dos mercados de ação. Aprendemos a determinar a tendência imediata, observando se as altas são maiores ou menores que as baixas. Em um modelo simplificado, procuramos entrar em retrocessos na direção da tendência. Um sinal antecipado de uma inversão de tendência é um teste do mais recente nível extremo de preços, que geralmente forma um mínimo mais alto (ou mais baixo). Uma inversão de tendência é confirmada quando a perna ascendente excede a duração do downswing (ou vice-versa). Se um trader entrar em uma posição em um teste em busca de uma reversão de tendência, mas não receber essa confirmação, ele deve sair do negócio ou parar o preço de entrada, disse Raschke. Há também períodos de descanso no mercado, consolidação ou contrações de baixa volatilidade. Esses padrões oferecem uma oportunidade para os comerciantes que gostam de trocar breakouts de volatilidade - uma metodologia na qual se espera que o mercado gire sua mão com um impulso poderoso e, em seguida, salte a bordo na direção do movimento. Isso também pode ser uma forma de negociação de giro, já que estamos jogando apenas para os próximos movimentos imediatos do mercado e não fazendo nenhum julgamento de avaliação de longo prazo. Quando um comerciante pratica os princípios do swing trading, ele aprende a desenvolver um roteiro conceitual em sua cabeça. No mercado da SampP, é particularmente importante aprender a pensar em termos de conceitos, porque pode haver tanto ruído intradiário distrativo. Mais alguns exemplos de conceitos, na negociação do SampP 500, são: as tendências no meio da manhã tendem a se estender até as 11h00, Hora Central, mais ou menos 15 minutos. As melhores tendências intradiárias médias tendem a durar 45 a 90 minutos antes de ter uma reação de tendência contrária. Quanto mais cedo uma tendência começar, mais cedo ela se esgotará. Muitas vezes há uma oportunidade de se jogar uma inversão do movimento para as 9 da manhã, Hora Central, mais ou menos 15 minutos. Os mercados tendem a ser mais emocionais no início do dia, quando um bom movimento contra o balanço inicial de abertura pode ocorrer. Se você aprender a pensar em termos de conceitos, poderá dominar os mercados em vez de se tornar um escravo das paradas, disse Raschke. Em média, há apenas duas a três grandes pernas ou balanços intraday do SampP 500, disse Raschke. A maioria dos profissionais obtém apenas três ou quatro negócios realmente grandes por semana, se tanto. A maioria dos negócios geralmente são ganhos e perdas muito pequenos. Portanto, não seja muito severo consigo mesmo se sentir que está perdendo a maior parte do movimento. O overtrading leva a pessoa a ver apenas as árvores e a perder a floresta. Os comerciantes tendem a ser criaturas de hábito e, portanto, é fácil compilar os gráficos de tendência do mercado. Existem vários padrões-chave que se mantiveram constantes ao longo do tempo, disse ela. Um padrão comum pode ser o mercado ou se vender ao meio-dia. Neste ponto, uma grande porcentagem dos corretores e corretores em Nova York vai almoçar e uma correção de tendência de contração começa. Quando os retardatários voltam do almoço, a direção da manhã tenta se reafirmar novamente. Se o rally da tarde ou o sell-off começarem cedo demais, ele não conseguirá se sustentar até o final do dia. Ele vai morrer em torno do vínculo próximo. No entanto, se houver um abandono da tarde, geralmente entre 1-1: 30 p. m. Central Time, então o mercado pode terminar em um modo de tendência para o fechamento. Raschke disse para não desvanecer uma mudança para a última hora do dia, pois não há tempo para sair graciosamente se errado. As probabilidades sugerem um melhor preço de entrada no dia seguinte, no provável follow-through matinal. Os movimentos na sexta-feira tendem a terminar às 14h. não 3 da tarde Tempo Central, como muitos comerciantes preferem achatar ou até antes do fim de semana. Em muitos dias ocorre o que eu chamo de "2 oclock jiggle". Bem na época em que os laços se fecham, há um grande comércio de couro cabeludo de 10 a 15 minutos. Eu acredito que isso ocorre como uma reação emocional à forma como os laços saem. O comércio geralmente dura não mais do que 10 a 20 minutos, mas é divertido antecipar. Às vezes, uma boa oportunidade de venda ocorre por volta das 13:00. Central, ela disse. De fato, é impressionante quantos bons pontos de inflexão ocorrem em leituras por hora, por exemplo, 9:00, 11:00, 12:00. Acha que isso acontece porque as pessoas estão mais conscientes do tempo nesses momentos, criando um efeito ligeiramente preocupante.